Kõige enam IPO-sid nõustanud advokaat: Gerli Kivisoo

Tehingunõustajad teevad taustal suure töö ära, et ettevõte börsikõlbulikuks saaks. Ellex Raidla partner Gerli Kivisoo on siseringis saanud hüüdnime IPO-de kroonimata kuninganna, sest just tema on kõige enam börsile suunduvaid ettevõtteid Eestis nõustanud. Tema käest on läbi käinud näiteks Enefit Green, Hepsor, Hagen Bikes ja teisedki.

2021. aastal on avalikke pakkumisi olnud kokku 14 (sealhulgas First North emitendid, olemasolevad emitendid ja võlakirjaemitendid), millest koguni 7 on nõustanud Gerli Kivisoo (Bercman Technologies, Tallink Grupp, Enefit Green, Modera, Hepsor, Hagen Bikes, Inbank). Varasemalt on olnud Nasdaq Tallinna Börsil aastaid, mil pole ühtegi avalikku pakkumist olnud, näiteks 2009, 2011, 2013-2014, kuid käesolev aasta on absoluutne rekordaasta nii Nasdaq Tallinna Börsi kui ka Gerli jaoks isiklikult. Ellex Raidla Advokaadibürool on vaieldamatult kõige suurem kogemus Eestis IPO-de nõustamisel.

„On olnud erakordsel hea aasta“, ütleb Gerli saates „Äripäeva fookuses“ ning avas advokaadi võimaluste piires oma töö kulisside tagust.

„Kui minu abikaasa käest küsida, mida Gerli teeb, siis ta vastab, et ma kirjutan raamatuid, mida mitte keegi ei loe. Selles on oma tõetera sees – üks suur osa nõustaja tööst on kokku panna investorile suunatud materjal. Selleks dokumendiks on suure projekti puhul prospekt, mis tuleb finantsinspektsiooni poolt heaks kiita. Alati on olemas see nii öelda raamat, mis tuleb kokku panna, kus tuleb kõik välja tuua üsna suure detailsuse astmega,“ kommenteerib Gerli.

Börsile minek on loo jutustamine. Advokaatidel ja juristidel on iseäranis põhituru instrumentide puhul hästi suur roll prospekti koostamisel, finantsinspektsiooni menetlusel ja tehnilise poole kokku panekul. Selle loo jutustamine sageli otsustatakse koostöös selle korraldajaga, kellel on tunduvalt vastutusrikkam ülesanne, mis seisneb selle pakkumise maha müümisel. „Lühike see protsess just pole. Ühte IPO-t valmistatakse ette vähemalt pool aastat, mis on ka sellisel juhul kiirustatult tehtud. Enefit Green börsile toomine võttis näiteks mitu aastat,“ ütleb Gerli.

„Hepsor on kindlasti üks minu lemmikutest just nende meeskonna pärast, sest nad teevad enda tööd niivõrd suure kire ja sisemise põlemisega. Nõustajatena mängime ettevõtete elus episoodilist rolli, oleme me neile mingitel hetkedel väga lähedal aga samas üsna kaugel. IPO-de protsess on ainulaadne võimalus minna selle ettevõtte kööki ja vaadata kuidas seal toimetatakse. Näha seda äri seestpoolt ja mõista neid toimimisprotsesse, mis on ka meie jaoks väga suur õppeprotsess,“ kommenteerib Gerli.

Kuula täispikka „Äripäeva fookuses“ saadet SIIN.

Valdkonna eksperdid

Person Item Background
Gerli Kivisoo
Partner / Eesti